ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ
| Τίτλος | ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ / ANALYSIS AND MANAGEMENT OF FINANCIAL RISK |
| Κωδικός | ΜΠΠ3 |
| Σχολή | Κοινωνικών και Οικονομικών Επιστημών |
| Τμήμα | Οικονομικών Επιστημών |
| Κύκλος / Επίπεδο | 2ος / Μεταπτυχιακό |
| Περίοδος Διδασκαλίας | Εαρινή |
| Υπεύθυνος/η | Νικόλαος Θωμαΐδης |
| Κοινό | Όχι |
| Κατάσταση | Ενεργό |
| Course ID | 600012694 |
| Τίτλος | ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ |
| Ακαδημαϊκό Έτος | 2017 – 2018 |
| Περίοδος Τάξης | Εαρινή |
| Διδάσκοντες μέλη ΔΕΠ |
|
| Ώρες Εβδομαδιαία | 3 |
| Class ID | 600054174
|
Τρόπος Παράδοσης
- Πρόσωπο με πρόσωπο
Ηλεκτρονική Διάθεση Μαθήματος
- e-Οδηγός Σπουδών https://qa.auth.gr/el/class/1/600054174
- eLearning (Moodle): https://elearning.auth.gr/course/view.php?id=10781
Γλώσσα Διδασκαλίας
- Ελληνικά (Διδασκαλία, Εξέταση)
Μαθησιακά Αποτελέσματα
Παρουσίαση του βασικού πλαισίου ανάλυσης/διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων με έμφαση στη σύγχρονη προσέγγιση αποτίμησης της δυνητικής ακραίας ζημίας.
Εξοικείωση με την πλέον δημοφιλή μεθοδολογία της J.P. Morgan-MSCI/RiskMetrics.
Κατανόηση του τρόπου υπολογισμού μέτρων κινδύνου για διάφορες κατηγορίες χρηματοοικονομικών προϊόντων.
Επίδειξη του τρόπου υλοποίησης ενός συστήματος ανάλυσης κινδύνου σε περιβάλλον Η/Υ.
Γενικές Ικανότητες
- Εφαρμογή της γνώσης στην πράξη
- Αναζήτηση, ανάλυση και σύνθεση δεδομένων και πληροφοριών, με τη χρήση και των απαραίτητων τεχνολογιών
- Προσαρμογή σε νέες καταστάσεις
- Λήψη αποφάσεων
- Αυτόνομη εργασία
- Εργασία σε διεθνές περιβάλλον
- Εργασία σε διεπιστημονικό περιβάλλον
- Παραγωγή νέων ερευνητικών ιδεών
- Σχεδιασμός και διαχείριση έργων
- Προαγωγή της ελεύθερης, δημιουργικής και επαγωγικής σκέψης
Περιεχόμενο Μαθήματος
Εισαγωγή: βασικοί τύποι χρηματοοικονομικών κινδύνων, κίνδυνος αγοράς (market risk), πιστωτικός κίνδυνος (credit risk), κίνδυνος ρευστότητας (liquidity risk), λειτουργικός κίνδυνος (operational risk) και νομικός κίνδυνος (legal risk), το νέο ρυθμιστικό πλαίσιο εποπτείας χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, ιστορική αναδρομή στα συστήματα διαχείρισης κινδύνου, τα Σύμφωνα της Βασιλείας (I-IV).
Μεθοδολογίες ανάλυσης χρημ/κού κινδύνου: μέτρα ακραίου κινδύνου και η Αξία στον Κίνδυνο (Value-at-Risk - VaR), η παραμετρική προσέγγιση: η περίπτωση 2 και Ν χρεογράφων, η δέλτα-κανονική (delta-normal) προσέγγιση, υπολογισμός της VaR ενός χαρτοφυλακίου που υπόκειται σε ποικίλους παράγοντες κινδύνου, εξειδίκευση στην περίπτωση ομολογιακών, μετοχικών και συναλλαγματικών προϊόντων.
Ειδικά θέματα: ανάλυση κινδύνου με μεθόδους Monte-Carlo, εμπειρική προσομοίωση (historical simulation), μέθοδοι μέτρησης της αποτελεσματικότητας ενός συστήματος ανάλυσης κινδύνου, εφαρμογές των συστημάτων Value-at-Risk στην επιλογή χαρτοφυλακίου (portfolio selection) και στη διαχείριση κινδύνου (risk management).
Τύποι Εκπαιδευτικού Υλικού
- Σημειώσεις
- Διαφάνειες
- Βιβλίο
Χρήση Τεχνολογιών Πληροφορίας και Επικοινωνιών
Περιγραφή
Σκοπός του μαθήματος είναι να παρουσιάσει δημοφιλείς μεθόδους και σύγχρονα συστήματα ανάλυσης-διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου. Αναλύονται οι βασικοί τύποι χρηματοοικονομικών κινδύνων στους οποίους εκτίθενται οι σημερινοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί και επενδυτικοί οίκοι (κίνδυνος αγοράς, πιστωτικός κίνδυνος, λειτουργικός κίνδυνος, νομικός κίνδυνος, κ.α.) και εισάγεται η έννοια της Αξίας στον Κίνδυνο (Value-at-Risk), που επιτρέπει τη δημιουργία ενός ενοποιημένου και συστηματικού πλαισίου ανάλυσης και αποτίμησης των διαφόρων μορφών κινδύνου. Στο πρώτο μέρος του μαθήματος (ανάλυση κινδύνων), οι φοιτητές εκπαιδεύονται στον υπολογισμό της Value-at-Risk ενός χαρτοφυλακίου που συντίθεται στη βάση διαφόρων επενδυτικών συστατικών (μετοχικοί τίτλοι, ομολογιακές επενδύσεις και προϊόντα συναλλαγματικής ισοτιμίας), ακολουθώντας τη μεθοδολογία του συστήματος RiskMetrics. Το δεύτερο σκέλος του μαθήματος (διαχείριση κινδύνων) εστιάζει σε στρατηγικές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνου και τη σημασία των παραγώγων συμβολαίων στην λειτουργία αυτή.
Οργάνωση Μαθήματος
| Δραστηριότητες | Φόρτος Εργασίας | ECTS | Ατομικά | Ομαδικά | Erasmus |
|---|---|---|---|---|---|
| Διαλέξεις | 60 | 2 | |||
| Εργαστηριακή Άσκηση | 30 | 1 | |||
| Εκπόνηση μελέτης (project) | 50 | 1,7 | |||
| Εξετάσεις | 40 | 1,3 | |||
| Σύνολο | 180 | 6 |
Αξιολόγηση Φοιτητών
Μέθοδοι Αξιολόγησης Φοιτητών
- Γραπτή Εξέταση με Επίλυση Προβλημάτων (Συμπερασματική)
- Εργαστηριακή Εργασία (Συμπερασματική)
Βιβλιογραφία
Βιβλιογραφία μαθήματος (Εύδοξος)
Ζαπράνης, Α. (2009), Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων με το Matlab, Κλειδάριθμος.
Επιπρόσθετη βιβλιογραφία για μελέτη
Zorion Ph., Value-at-Risk: the New Benchmark for Managing Financial Risk, McGraw-Hill.
Cuthbertson K. & Nitzche D., Financial Engineering: Derivatives and Risk Management, John Wiley & Sons.
Saunders A., Allen L., Credit Risk measurement.
Τελευταία Επικαιροποίηση
27-02-2018
